赛力斯通过聆讯 负债率76%依赖融资补血5年A股募97亿

中国经济网北京10月14日讯 赛力斯(601127.SH)昨晚披露了关于刊发H股发行聆讯后资料集的公告。

赛力斯正在进行申请发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板上市（以下简称“本次发行上市”）的相关工作。2025年10月9日，香港联交所上市委员会举行上市聆讯，审议公司本次发行上市的申请。

赛力斯昨日披露的聆讯后资料集 显示，公司的联席保荐人是中金公司、中国银河国际。

2025年上半年，赛力斯营业收入为624.02亿元，同比下降4.06%；归属于上市公司股东的净利润29.41亿元，同比增长81.03%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润24.74亿元，同比增长72.14%；经营活动产生的现金流量净额144.37亿元，同比下降11.76%。

截至2025年6月末，赛力斯资产总计1129.12亿元，负债合计859.02亿元，据此计算，赛力斯资产负债率为76.08%。

经济参考报日前发布报道《债务压力大赛力斯高度依赖融资“补血”》。报道引述知名财税审专家刘志耕的观点指出，赛力斯自上市至今累计直接融资高达241亿元，但这期间累计净利润却为-17亿元，公司自身缺乏造血能力，目前的发展仍高度依赖融资，在当前新能源汽车市场竞争日趋激烈的环境下，公司问界系列车型能否保持销量高增长，将直接影响公司H股上市估值。

赛力斯分别于2021年、2022年非公开发行A股股票募集资金，共计募资97.23亿元。

2021年非公开发行A股股票募集资金。2021年5月19日，经中国证券监督管理委员会证监许可【2021】1656号文《关于核准重庆小康工业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，同意公司非公开发行A股股票56,368,913股，发行价格46.00元/股，募集资金2,592,969,998.00元，扣除不含税的发行费用后募集资金净额为人民币2,567,899,562.07元。上述资金到位情况已于2021年6月11日经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具《验资报告》（大信验字[2021]第2-00035号。

2022年非公开发行A股股票募集资金。2022年6月10日，经中国证券监督管理委员会证监许可【2022】1162号文《关于核准重庆小康工业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，同意公司向特定投资者非公开发行人民币普通股137,168,141股，发行价格为51.98元/股，募集资金总额为人民币7,129,999,969.18元，扣除各项不含税发行费用人民币71,443,881.05元，实际募集资金净额人民币7,058,556,088.13元。上述资金到位情况已于2022年7月1日经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具《验资报告》（大信验字[2022]第2-00060号）。